銀行年報(bào)解讀、財(cái)務(wù)分析與投融資

課程背景：
銀行年報(bào)全面系統(tǒng)地揭示銀行過去一年的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量以及非常重
要的非財(cái)務(wù)信息如管理層討論與分析、公司管治報(bào)告、董事會(huì)報(bào)告、公司內(nèi)控報(bào)告等，
對(duì)公司管理層和外部使用者非常重要。
但是公司年報(bào)往往數(shù)百頁長(zhǎng)，專業(yè)性又強(qiáng)，對(duì)許多人來說望而卻步。本課程老師曾經(jīng)
在幾乎零會(huì)計(jì)基礎(chǔ)下六個(gè)月內(nèi)一次過考取非常權(quán)威的美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)資格，并且在
最短的3年時(shí)間（平均要7、8年以上）內(nèi)連過三級(jí)考試，取得“金融第一考”的美國(guó)特許金
融分析師稱號(hào)，憑借的就是深厚的數(shù)學(xué)背景和對(duì)財(cái)務(wù)、金融的獨(dú)特理解，用邏輯思維透
徹理解財(cái)務(wù)、金融的每個(gè)概念，使財(cái)務(wù)、金融理念真正成為每個(gè)人生活中不可分離的一
部分。
本課程以香港上市公司重慶農(nóng)商行的最新年報(bào)為“實(shí)戰(zhàn)”素材，并與也在A股上市的同
行業(yè)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行對(duì)比，而且同時(shí)介紹財(cái)務(wù)報(bào)表格式非常不同的知名商業(yè)公司萬科
企業(yè)等上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，做到既熟悉銀行報(bào)表又了解商業(yè)公司報(bào)表。學(xué)了就會(huì)用，
相信你一定做得到！

課程收益：
●
熟練使用資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表，了解公司的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司的償債能力
、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金充足性等作出判斷；了解公司的盈利能力、盈利狀況、
經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷；了解公司獲取現(xiàn)金的
能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)公司未來現(xiàn)金流量
●
學(xué)會(huì)財(cái)務(wù)分析方法，對(duì)目標(biāo)公司就盈利能力、營(yíng)運(yùn)效率、財(cái)務(wù)杠桿、股價(jià)表現(xiàn)等分別進(jìn)
行縱向以及與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的橫向比較，評(píng)價(jià)各自優(yōu)劣
●
熟悉非常重要的金融概念：對(duì)投資項(xiàng)目的評(píng)估和如何評(píng)估公司價(jià)值；對(duì)提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)
管理和決策水平、撰寫高水平的財(cái)務(wù)分析報(bào)告很有借鑒意義

課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天
課程對(duì)象：董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、公司中高管、財(cái)務(wù)主管、資金經(jīng)理、審計(jì)經(jīng)理、投資經(jīng)理

課程方式：老師講授 案例分析 學(xué)員討論

課程大綱
第一講：上市公司重慶農(nóng)商行年報(bào)框架主要內(nèi)容
1. 董事會(huì)報(bào)告
1）經(jīng)營(yíng)情況討論與分析
2）公司投資情況
3）利潤(rùn)分配及分紅派息預(yù)案
4）股本變動(dòng)及股東情況
2. 公司治理及企業(yè)管治報(bào)告
3. 監(jiān)事會(huì)報(bào)告、內(nèi)部控制情況

第二講：理解財(cái)務(wù)報(bào)表的總體思路
1. 財(cái)務(wù)三表及勾稽關(guān)系
2. 資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、損益類科目及會(huì)計(jì)分錄透徹理解
3. 簡(jiǎn)易會(huì)計(jì)報(bào)表制作

第三講：重慶農(nóng)商行財(cái)務(wù)報(bào)告解讀
一、審計(jì)報(bào)告
二、資產(chǎn)質(zhì)量分析
1.
資產(chǎn)項(xiàng)目質(zhì)量分析：現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)、存放拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)、衍
生金融資產(chǎn)、買入返售金融資產(chǎn)、客戶貸款及墊款、金融投資、固定資產(chǎn)、商譽(yù)、遞延
所得稅資產(chǎn)、其他資產(chǎn)
2. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)資源配置戰(zhàn)略關(guān)系的分析
三、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析
1.
負(fù)債項(xiàng)目質(zhì)量分析：向中央銀行借款、同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存款、拆入資金、衍生金融
負(fù)債、賣出回購金融資產(chǎn)款項(xiàng)、客戶存款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交所得稅、已發(fā)行債券、
其他負(fù)債
2. 資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略關(guān)系的分析
四、權(quán)益質(zhì)量分析
1. 股本
2. 資本公積
3. 保留盈利
五、利潤(rùn)表項(xiàng)目質(zhì)量分析
1.
營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目質(zhì)量分析：利息收入與支出、手續(xù)費(fèi)及傭金收入與支出、交易凈損益、其
他業(yè)務(wù)凈損益
2. 營(yíng)業(yè)支出質(zhì)量分析：營(yíng)業(yè)支出、資產(chǎn)減值損失
3. 所得稅費(fèi)用
4. 利潤(rùn)質(zhì)量分析
5. 利潤(rùn)與企業(yè)戰(zhàn)略關(guān)系的分析
六、現(xiàn)金流量質(zhì)量分析
1. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析
2. 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析
3. 融資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析
4. 影響現(xiàn)金流量變化的主要原因

第四講：重慶農(nóng)商行財(cái)務(wù)分析
1. 運(yùn)營(yíng)效率分析（橫向與縱向比較）
2. 財(cái)務(wù)杠桿分析（橫向與縱向比較）
3. 變現(xiàn)能力分析（橫向與縱向比較）
4. 償付能力分析（橫向與縱向比較）
5. 盈利能力分析（橫向與縱向比較）
6. 杜邦分析法：三駕馬車（橫向與縱向比較）
7. 資本市場(chǎng)表現(xiàn)分析（橫向與縱向比較）

第五講：融資債券測(cè)算
利息計(jì)提、實(shí)際利率、溢折價(jià)攤銷、匯兌損益等即使在不同上市公司年報(bào)上計(jì)算口徑也
是不盡相同，如何準(zhǔn)確計(jì)算？
1. 超短期債：房地產(chǎn)上市公司華夏幸福人民幣債券
2. 中長(zhǎng)期債：物流上市公司順豐控股人民幣債券
3. 中長(zhǎng)期債：制造企業(yè)上市公司美的美元債券

第六講：投資項(xiàng)目及公司價(jià)值評(píng)價(jià)體系
1. 投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法
2. 公司股權(quán)價(jià)值評(píng)估模型

第七講：提升EXCEL 在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用水平
1. 每月固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用自動(dòng)計(jì)算表
2. 每月工資表編制
3. 按揭貸款模型設(shè)計(jì)
4. 銷售臺(tái)賬、應(yīng)收賬款逾期提示設(shè)計(jì)